保险投资理财业：值得消费者注意的十个问好

理财无忧

保险投资理财业：值得消费者注意的十个问好

袁惠松 FCSI CIM CFSB FMA CFP（[email protected]）
一，绝无风险？
大概没人会不同意这样一句古谚：谁都想进天堂，却没人愿去死。可以说，大部分人对待投资也持极其类似的态度。大家都希望投资最好能成倍成倍地增长，但无人想接受风险。
所谓的投资风险可以定义为“未来亏本的几率”。无论投资与否，无论做什么样的投资,均有风险存在。这是一个无可争辩的基本事实。笔者曾撰文讨论过投资的十个风险。
但在现实生活中,我们仍不时看到或听到”高回报,无风险”的投资、教育基金或保险产品的宣传、许诺。
二，免费理财？
明明是上门推销保险或教育基金或投资或别的什么产品，电话里却说免费理财，还能上门，时间也特别随意，甚至深夜12点或凌晨2、3点也行；
明明是赢利为目的的商业行为，广告上却说免费理财；
五、六年前，还有这么一个有关教育基金的推论：你买教育基金时先付出四、五千元入门费，十八、二十年后如数退还，所以你实际所付的费用为零，你得到了免费投资理财，还白拿了政府的津贴大红包。
三，时间因素呢？
在上面这个有关教育基金的所谓免费理财的例子中，实际上有意或无意的忽略了钱的时间价值（time value）。假如有人向你借了5000元钱，20年后还你5000元，这两个5000元钱等值吗？通货膨胀和利息这两个极其重要的因素都没考虑进去，从而引致了有意或无意的误导。而一个资深的理财顾问，假如其职业道德没有问题的话，是不会故意作这样的误导的。
假设某个不吸烟35岁健康男士的30万保单，有三种付费方法：1，现在起，65年每年付1050元，共付68250元；2，现在起，20年每年付2066元，共付41320元；3，现在起，30年每年付1868元，共付出56080。你能说第二种方法比第一种和第三种方法少付了费用吗？你能说第一种最贵或第二种最便宜吗？实际上保险公司计算保费时已经充分考虑到了钱的时间因素。一般说来，这三个数字理论上是等价同值的。
作理财计划，比较费用时，我们不可以不考虑时间因素。在必须考虑时间因素时，如果不考虑时间因素，很可能会引发误导或误解，会显得不专业或有其它非专业的原因。
四，投资因素呢？
另外，许多这方面的比较，在讨论有关具有投资因素的保险产品时，还明显地（有意或无意的）忽略了或不公开透明投资回报在其中所起的重要影响。这类保险产品的投资因素极其重要，保险经纪按10%、6%或是2%计算，会给人一个在天上、另一个在地下、还一个夹在中间的感觉。
起码的专业和职业道德要求我们在作这类比较时，首先要对未来回报率有一个比较现实的看法；并公开所假设的回报率；还须注明这仅仅是假设，没有担保，投资会有风险。
五，保费白付了？
经常也会听到这样一种说法：你买定期保险（term insurance，通常保费很便宜，尤其是在年轻时），会白缴保费的。怎样才能不白缴呢？买终生的耸俦Ｏ眨

路见不平一声吼

这人对同行好象不太友好.
几年前由他挑起的教育基金之论战, 让人感到他心胸不够宽广.
也曾听朋友说过, 袁惠松在买基金时, 有意不说6年内卖掉有赎回费用.  很多他的客户因在他那买了教育基金, 赔了钱不说, 还要交赎回费, 都在骂娘.

赠诗一首:

煮豆燃豆檱,
豆在釜中泣
本是同跟生
相煎何太急